[차트의 기술] Pullbacks 되돌림

Bulkowski’s Pullbacks 📎

Pullbacks 되돌림 📊

차트 패턴에서 하향 돌파 후에, 가격은 떨어지는데 때때로 위로 커브해서 돌파 가격이나 차트 패턴 경계선까지 되돌아온다 이 되돌린 가격 반응을 Pullbacks(후퇴, 되돌림)이라 한다

Pullback 확인 기준 (Pullback identification guidelines)

• 모양 : Pullbacks은 어떤 모양이든 가능하다
• 기간 : 통계적으로, pullback은 돌파 후 30일 내에 발생한다
• 공백(white space): 주식은 돌파 가격에서 쭉 계속 하락하지 않고 반드시 떨어진 다음에 위로 꺾여 돌파 가격이나 차트 패턴 추세선까지 혹은 근처로 되돌아가야 한다 <그림 참조>
• Volume(거래량): 높은 거래량의 돌파는 낮은 거래량 돌파보다 더 자주 pullback 경향이 있다

Pullback 거래 (trading tips)

• 예상하기 : pullback이 일어날 것으로 예상한다
• 기본 지지선(Underlying support): 이것은 pullback의 주요 원인이다 가격은 기본 지지선에 충돌하고 하락을 되돌린다 이전 고점(peaks)과 저점(valleys), 평평한 보합 구간, 그리고 다른 기본 지지선의 신호들을 거래하기 전에 확인하라
• pullback 비율 : 하향 돌파에서 약 58%의 pullback 발생
• 기간 : 되돌림 시작 전, 평균적으로 돌파 후 6일간 가격 하락
• 되돌림 시간(Loop time): 가격이 돌파 지점까지 되돌림을 완성하는데 총 평균 11일 걸린다 (돌파 날부터 가격 되돌림 완성 날까지)
• 높이 : 돌파 가격에서 되돌림의 바닥까지 평균 9% 하락한다 그러나 빈도 분포는 4%에서 10%의 범위에서 균등하게 떨어지는 것을 보여준다
• 거래량 : (30일 평균 이상) 높은 거래량 돌파는 평균 66% 되돌아온다
• 가격 상승 : 주식이 돌파 가격까지 되돌림 후, 53%는 차트 패턴 위로 계속 상승한다 이것은 47%는 가격이 다시 하락을 재개한다는 의미이다

Pullback 목표가격 측정

Pullback 가격 추세

Pullback Power Move

Pullback 시도 중에, 만약 가격이 돌파 가격 아래에 유지된다면, 돌파 위로 가격이 올라가는 것보다 더 강한 움직임이 예상된다 연구 결과 돌파 가격대나 혹은 그 아래에 유지됐을 때 하락은 25%, 가격이 돌파 위로 올라갔을 때 평균 하락은 20%였다

Pullback Example

위 그림은 하락 삼각형 패턴의 하향 돌파 되돌림(pullback)의 예를 보여준다 가격이 돌파 가격까지 되돌림 후, 하락했지만 며칠간의 바닥을 만들고 가격이 회복하여 위 추세선(top trendline) 위에서 마감하면서 삼각형 패턴을 깼다 이것은 상향으로의 강한 움직임의 신호이다

이전 차트의 기술 🔗

삼각형 패턴 - ① 대칭삼각형
삼각형 패턴 - ② 상승 삼각형과 하락 삼각형
삼각형 패턴 - ③ 확산형 패턴, 다이아몬드형
지속형 패턴 - ④ 깃발형과 페넌트형
지속형 패턴 - ⑤ 쐐기형
지속형 패턴 - ⑥직사각형 패턴
지속형 패턴 - ⑦스윙 패턴
전환형 패턴 - 스윙 트레이딩 진입 전략
차트의 기술 갭(Gap)이란 무엇인가
전환형 패턴 - ① V자형 및 역V자형 패턴
전환형 패턴 : ② 원형 천정 및 원형 바닥형 (rounding top and bottoms)
주식의 방향을 예측할 수 있는 지표: 볼륨 Volume